Финансовый анализ деятельности предприятия и его основные направления

Финансовый анализ представляет собой систему методов оценки финансового состояния предприятия, а именно всех финансовых отношений и финансовых показателей, характеризующих процессы и закономерности деятельности предприятия на основе взаимосвязи и взаимозависимости всех этих финансовых процессов на предприятии. Цель финансового анализа — обеспечить необходимой финансовой информацией, как руководство предприятия, так и внешних пользователей (акционеры, кредиторы, инвесторы, деловые партнеры, государственные органы и т.д.). Проведение финансового анализа является объективной необходимостью, поскольку как для менеджмента предприятия, так и для внешних пользователей (субъектов рынка) важна реальная оценка финансового положения предприятия на рынке, цена капитала и т.д.

Значение финансового анализа многопрофильно. Так финансовый анализ позволяет:

• оценить имущественное состояние предприятия, его активы, финансовую устойчивость, платежеспособность и т.д.;
• определить потребность предприятия в источниках финансирования деятельности, в том числе в собственных и заемных средствах;
• установить целесообразность привлечения и рациональность использования заемных ресурсов на предприятии;
• определить степень предпринимательского риска и возможность погашения финансовых обязательств перед кредиторами;
• оценить политику формирования доходов предприятия для опре -деления возможности наращивания собственного капитала.

Задачи финансового анализа:

• оценка полученных финансовых показателей в соответствии с ранее установленными заданиями;
• анализ тенденций и закономерностей в изменение финансовых показателей;
• оценка финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности предприятия;
• оценка эффективности использования финансовых ресурсов;
• выявление факторов, повлиявших на финансовое положение предприятия;
• оценка положения предприятия на финансовом рынке, определение цены предприятия на рынке;
• выработка рекомендаций по улучшению финансового положения предприятия.

Рассмотрим, где берется информация для проведения финансового анализа. Для проведения финансового анализа исходной базой является бухгалтерская документация. В соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (редакция от 19.04.2019), были утверждены бухгалтерские формы: формы бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах (ранее форма назвалась «Отчет о прибылях и убытках») и формы приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, отчета о целевом использовании средств (последняя форма заполняется общественными организациями, не осуществляющими предпринимательскую деятельность). Таким образом, отчетность состоит из форм:

• Бухгалтерского баланса;
• Отчета о финансовых результатах;
• Отчета об изменениях капитала;
• Отчета о движении денежных средств;
• Отчета о целевом использовании средств (заполняется общественными организациями и их структурные подразделения, не осуществляющими предпринимательскую деятельность).

В настоящее время форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и пояснительная записка заменены на Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Пояснения могут быть составлены в табличной и (или) текстовой форме. При этом организация сама может определить состав данных, оформленных в табличной форме.

Бухгалтерский баланс. Так, если раньше в бухгалтерском балансе отражались данные на начало и на конец отчетного периода, в настоящее время период расширен и отражают показатели по состоянию на отчетную дату, на 31 декабря предыдущего года и на 31 декабря года, предшествующего предыдущему.

В примечаниях к балансу указано, что показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности. Поэтому предусмотрена отдельная графа для пояснений, в которой указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

В настоящее время отсутствуют дополнительные расшифровки статей баланса (запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность). Например, дебиторская задолженность объединена в одну строку, и указывать, какая задолженность (краткосрочная и долгосрочная) следует в пояснении к балансу. При условии существенности показателей краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности для оценки финансового состояния можно раскрыть ее непосредственно в балансе.

Из состава внеоборотных активов (раздел 1 баланса) исключена строка “Незавершенное строительство и добавлены строки: «Результаты исследований и разработок», «Нематериальные поисковые активы», «Материальные поисковые активы».

В разделе III баланса «Капитал и резервы» имеется строка «Переоценка внеоборотных активов», а данные по строке «Добавочный капитал» должны отражаться без учета переоценки.

В разделах IV баланса «Долгосрочные обязательства» и V баланса «Краткосрочные обязательства» имеется статья «Оценочные обязательства».

Некоторые поправки, в редакции 2019 года, носят уточняющий характер, например, в наименовании строк исчезло уточнение о сроках финансовых вложений, но по-прежнему в разделе 1 указываются долгосрочные финансовые вложения, а в оборотных активах — краткосрочные; наименование статьи «Уставный капитал» теперь звучит так: «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)», а группы статей «Займы и кредиты» в разд. IVn Vпереименованы в «Заемные средства».

Отчет о финансовых результатах. Предусмотрена отдельная графа для пояснений. В примечаниях к отчету о финансовых результатах указано, что показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о финансовых результатах, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Начиная с 2020 г. из формы отчета о финансовых результатах исключены строки: «Постоянные налоговые обязательства (активы)»; «Изменение отложенных налоговых обязательств»; «Изменение отложенных налоговых активов». Одновременно введена строка «Налог на прибыль», в том числе: «Текущий налог на прибыль», «Отложенный налог на прибыль».

В справочном разделе имеется строка «Совокупный финансовый результат периода». Совокупный финансовый результат определяется как сумма строк «Чистая прибыль (убыток)», «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» и «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода», Налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода» (ранее последняя строчка отсутствовала).

Отчет об изменениях капитала и движении денежных средств. В отчете об изменениях капитала выделены следующие разделы: «Движение капитала», «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок», «Чистые активы».

Показатель «Чистые активы» и данные по нему приводятся аналогично данным баланса, в сопоставимости за три отчетных периода.

Отчет о движении денежных средств представляет информацию о денежных потоках от: текущих операций, инвестиционных и финансовых операциях. Стоит отметить, что сальдо денежных потоков за отчетный период, остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода, остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода, величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю выведены в конец формы.

Пояснения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах. Примерная форма Пояснений предлагается в виде таблицы, при этом организация может выбрать рекомендованный вариант формы или разработать свою форму, но с обязательным условием, чтобы в Пояснениях была раскрыта вся существенная информация для заинтересованных пользователей по следующим группам (в формах кроме показателей на начало и конец отчетного периода и изменений за период, для сопоставимости данные по строкам приводятся также и за предыдущие периоды времени).

1. Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР): наличие и движение нематериальных активов; первоначальная стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией; нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью; наличие и движение результатов НИОКР; незаконченные и неоформленные НИОКР и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов.
2. Основные средства (наличие и движение основных средств; незавершенные капитальные вложения; изменение стоимости основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации; иное использование основных средств).
3. Финансовые вложения (наличие и движение финансовых вложений; иное использование финансовых вложений).
4. Запасы (наличие и движение запасов; запасы в залоге).
5. Дебиторская и кредиторская задолженность (наличие и движение дебиторской задолженности; просроченная дебиторская задолженность; наличие и движение кредиторской задолженности; просроченная кредиторская задолженность).
6. Затраты на производства. В данном разделе представлены расходы по обычным видам деятельности предприятия в разрезе следующих статей: материальные затраты, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие расходы.

7. Оценочные обязательства.
8. Обеспечение обязательств.
9. Государственная помощь.

Основные направления финансового анализа. Основные направления следующие:

• анализ имущественного состояния предприятия, в том числе реальных активов;
• анализ источников формирования имущества предприятия;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• анализ платежеспособности предприятия;
• анализ движения денежных средств;
• анализ прибыли и рентабельности предприятия;
• анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
• другие аспекты финансовой деятельности предприятия.