Определение величины процентной ставки простой ренты.

При заключении финансовых сделок важно знать их доходность, которая определяется процентной ставкой ренты за один период начисления. При этом считается, что известны следующие значения: отдельный платеж R, срок займа п и наращенная сумма S (или современной стоимости А). Процентная ставка ренты находится в результате решения нелинейного уравнения.

В Excel данная задача решается с помощью финансовой функции СТАВКА. Синтаксис функции:

СТАВКА(кпер; плт; пс; бс; тип; предположение).

Аргументами данной функции являются:

• - кпер —- общее число периодов платежей по аннуитету;
• - плт— регулярный платеж (один раз в период), величина которого остается постоянной в течение всего срока аннуитета. Обычно плт состоит из платежа основной суммы и платежа процентов, но не включает других сборов или налогов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента бс;
• - пс — приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей;
• - бс — требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным О (например, бс для займа равно 0);
• - тип — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата (0 или опущен — в конце периода, 1— в начале периода);
• - предположение — указывается предполагаемая величина ставки (от 0 до 1). По умолчанию аргумент принимает значение равное 0,1 (или 10 %).

Если последовательные результаты функции СТАВКА не сходятся с точностью 0,0000001 после 20 итераций, то появляется сообщение об ошибке #число!

ПРИМЕР 5.3.14. Для того чтобы по истечении двух лет получить 5 000 000 р., предприятие первоначально может вложить 500 000 р. с фиксированным ежемесячным платежом 100 000 р. Определить годовые процентные ставки простых рент постнумерандо и пренумерандо.

Известно: 5 = 5 000 000 р., R = 100 000 р., Р = 500 000 р., п = 2 года . Найти z.

РЕШЕНИЕ

Вычисления с помощью встроенных функций Excel. Выполним расчеты с использованием функции СТАВКА (категория «Финансовые») (рис. 5.3.24).

Рис. 5.3.24

Результаты расчета приведены на рис. 5.3.25.

_____к

Н8 ? =СТАВКА(В5*12;-ВЗ;-В4;В2;1)*12

Рис. 5.3.25

В ячейке Н4 используется функция «=СТАВКА(В5*12;-ВЗ;-В4;В2)*12, а в ячейке Н8 «=СТАВКА(В5*12;-В3;-В4; В2;1)*12)».

Особенностью использования функции СТАВКА является то, что она вычисляет процентную ставку не для года, а для периода (в данном случае для месяца), поэтому полученный результат умножается на 12 — количество месяцев в году.