МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА

Мировой финансовый рынок

Содержание финансового рынка

Рыночная экономика развивается посредством соотношения спроса и предложения на товары, работы, услуги по ценам, сформированным в конкурентной среде. В мировом хозяйстве функционирует множество рынков, регулирующих национальную и мировую экономику. Одним из важных секторов рыночной экономики является финансовый рынок, который обеспечивает отношения по формированию, использованию и распределению валютно-денежных ресурсов.

Финансовый рынок является сферой обращения капитала, выступает важным экономическим инструментом воздействия на расширенный процесс воспроизводства, распределения и перераспределения финансовых ресурсов общества.

Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъекты финансового рынка: государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане. Функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от собственников (кредиторов) к заемщикам, т. е. перераспределение финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования и отраслями экономики.

Функциями финансового рынка являются:

  • — регулирующая — обеспечение взаимодействия покупателей и продавцов финансовых активов, с установлением цены, уравновешивающей спрос и предложение на них; содействие кредиторам в поиске заемщиков, уменьшение информационных затрат;
  • — мобилизационная — аккумуляция капитала в отраслях, сферах и странах при оптимальном риске вложения;
  • — распределительная — соблюдение пропорций распределения национального дохода.

Финансовый рынок представляет собой систему международных экономических отношений, которые связаны с торговлей, производством и инвестиционным сотрудничеством. Функционирование рынка обеспечивает финансирование международной торговли и предполагает отношения по движению капитала с точки зрения его экспорта и импорта.

Институциональная структура мирового финансового рынка

Мировой финансовый рынок институционально представлен международными финансовыми организациями, финансовыми органами власти государств, транснациональными корпорациями и банками, национальными компаниями, участвующими в международных финансовых отношениях, инвесторами, занимающимися международными финансовыми операциями.

Международные банки и фонды занимают особое положение в институциональной структуре мирового финансового рынка. В их числе созданный в 1930 г. Банк международных расчетов (БМР) (Базель, Швейцария), содействующий центральным банкам участвующих в нем государств в проведении взаимных расчетов, наблюдающий за состоянием еврорынка и обеспечивающий регулирование валютных и кредитных отношений во всем мире. Последняя из перечисленных функций характеризует БМР как важный вспомогательный орган крупнейших международных валютно-кредитных учреждений мирового характера — МВФ и МБ.

Наряду с мировыми банками и фондами, в которых участвуют почти все страны, существует целый ряд региональных и континентальных межправительственных банков: Европейский инвестиционный банк (1958), обслуживающий участников ЕС и ассоциированные с ним государства развивающегося мира; Межамериканский банк развития (1959); Африканский банк развития (1963); Азиатский банк развития (1966); Европейский банк реконструкции и развития (1991).

Транснациональные банки являются посредниками валютнокредитных отношений в банковской сфере и на рынке ценных бумаг, наблюдается тенденция международной кооперации кредитных учреждений.

Институциональные инвесторы представлены биржами, брокерскими конторами, обеспечивающими мобилизацию средств и перемещение международного капитала.

Транснациональные компании являются крупными субъектами международных финансовых отношений, располагают значительными внутрикорпорационными накоплениями, позволяющими осуществлять интернационализированное самофинансирование, имеющее мировой характер.

Государство в мировой финансовой системе выступает в лице центральных и местных органов власти, казначейства, эмиссионного, экспортно-импортного банков или других уполномоченных учреждений и может выполнять функции непосредственного кредитора, заемщика или играть роль гаранта и получателя по внешним обязательствам частных юридических лиц.

Развитие международных операций субъектов мирового финансового рынка привело к тому, что совокупный оборот чисто финансовых операций в мире увеличивался во много раз быстрее мирового оборота товаров и услуг. Финансовые сделки позволяют извлекать дополнительную прибыль от перемещения капитала в зависимости от изменения конъюнктуры мирового финансового рынка в различных его центрах. Тем самым они ведут к спекулятивной ориентированности рынка, к опасному отрыву финансовых сделок от реальных экономических операций. Существующий порядок в мировой финансовой системе отвечает интересам стран, финансовые институты которых занимают в ней ведущее положение и могут получать выгоды за счет слабейших, нанося им ущерб. Особо следует обратить внимание на развитие цифровых технологий в финансовой сфере, что, с одной стороны, является инновационным процессом, а с другой — возрастает уровень угрозы защиты информации от кибератак.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >