Управление портфелем инвестиций ценных бумаг
ПРЕДИСЛОВИЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИМЕСТО И РОЛЬ РИСКОВ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИОпределение, сущность и управление рискомКлассификация рисковПроцесс управления рискомВлияние факторов рыночного равновесия на изменение экономического рискаКОЛИЧЕСТВЕННЫЕ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИКритерии оптимальности в условиях полной неопределенностиВыбор решения в зависимости от критериев эффективностиПРИНЯТИЕ ОПТИМАЛЬНОГО РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКАВероятностная постановка принятия предпочтительных решенийСтатистические методы принятия решений в условиях рискаВыводы по главе 1ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙПРОБЛЕМА ВЫБОРА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ Процесс управления инвестициямиИстория развития портфельной теорииДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫЙ ПОРТФЕЛЬПОРТФЕЛЬ МАРКОВИЦАФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯПортфель из совокупности безрискового актива с рискованнымЭффективный портфель, составленный из двух рискованных активовОптимальный портфель, составленный из безрисковых и рискованных активовМОДЕЛЬ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ АКТИВОВ КАПИТАЛА Основы ценовой модели рынка капиталаКоэффициент «бета». Премия за рискФормирование портфеля ценных бумаг с применением ЦМРКВЫБОР ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ С ПОМОЩЬЮ АППАРАТА ЛИНЕЙНОГО ПРОГРАММИРОВАНИЯПОСТРОЕНИЕ ПОРТФЕЛЕЙ ПРИ МИНИМИЗАЦИИ РИСКА Постановка задачиПостроение границ эффективности портфеляЗадача оптимизации портфеляСравнение методов оптимизации портфелейВыводы по главе 2МОДЕЛИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН ОСНОВНЫХ АКТИВОВМОДЕЛЬ ТЕОРИИ АРБИТРАЖНОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯПОРТФЕЛЬ ТОБИНАПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ РИСКАМОДЕЛЬ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ ОПЦИОНОВ БЛЭКА-ШОУЛЗА Модель Блэка [50]Модель Блэка-ШоулзаМОДЕЛЬ ТОБИНА-ШАРПА-ЛИНТНЕРА (ТШЛ)МОДЕЛЬ МАРКОВИЦА ДЛЯ ДВУХ АКТИВОВВыводы по главе 3МНОГОКРИТЕРИАЛЬНАЯ ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ ЦЕННЫХ БУМАГТЕОРИЯ РЫНКА КАПИТАЛОВПрирода риска в экономическом анализеМетоды экономико-статистического анализа в теории рисковЛиния рынка ценных бумаг и α и β коэффициенты ценных бумагПОСТАНОВКА ДВУХКРИТЕРИАЛЬНОЙ ЗАДАЧИ ОПТИМИЗАЦИИ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙФормирование портфеля ценных бумагМодель полного решения задачи о формировании портфеля наименьшего риска в классической постановкеРЕШЕНИЕ ДВУХКРИТЕРИАЛЬНОЙ ЗАДАЧИ ОПТИМИЗАЦИИ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ Вывод формул, определяющих оптимальное решение задачиАлгоритм построения кривой эффективных вложенийПример построения эффективной кривойСТАТИСТИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ВЫБОРУ ОПТИМАЛЬНОГО РЕШЕНИЯВыводы по главе 4РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ИНВЕСТИРОВАНИЕМ В ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГФИНАНСОВЫЕ РИСКИ Классификация финансовых рисковПроцентные рискиРиск потерь от изменения потока платежейИнвестиционные рискиКредитные рискиРиск ликвидностиИнфляционный рискВалютные рискиРиски активовБиржевые рискиВлияние риска дефолта и налогообложенияМаксимизация стоимости активовПОРТФЕЛЬНЫЕ РИСКИПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ФОРМИРОВАНИЮ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙВыводы по главе 5ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И ПУТИ СНИЖЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ Схема процесса управления рискомВыбор приемов управления рискомДИВЕРСИФИКАЦИЯСТРАХОВАНИЕ РИСКАСущность страхованияРасчет страховых операцийСтраховой контрактПреимущества и недостатки страхованияХЕДЖИРОВАНИЕСтратегии управления рискомФорвардные и фьючерсные контрактыХеджирование валютного риска с помощью свопаОпционыИзмерение эффективности хеджированияЛИМИТИРОВАНИЕРЕЗЕРВИРОВАНИЕ СРЕДСТВ (САМОСТРАХОВАНИЕ)КАЧЕСТВЕННОЕ УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИПРИОБРЕТЕНИЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ИНФОРМАЦИИОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ Финансирование рисковОценка эффективности управления рискамиВыводы по главе 6ПСИХОЛОГИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА И ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙЛИЧНОСТНЫЕ ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СТЕПЕНЬ РИСКА ПРИ ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙПсихологические проблемы поведения экономической личностиУправленческие действия предпринимателяОтношение личности к рискуИнтуиция и рискТЕОРИЯ ОЖИДАЕМОЙ ПОЛЕЗНОСТИ Графики функций полезностиТеория ожидаемой полезностиУчет отношения лица, принимающего решение, к рискуГрупповое принятие решенияТЕОРИЯ РАЦИОНАЛЬНОГО ПОВЕДЕНИЯТеория перспективыРациональный подход к принятию решенияАсимметрия принятия решенийИнвариантность поведенияРоль информации в принятии решенийКОНФЛИКТНЫЕ СИТУАЦИИРОЛЬ РУКОВОДИТЕЛЯ В ПРИНЯТИИ РИСКОВЫХ РЕШЕНИЙ Принятие решения в условиях рискаТребования к лицу, принимающему решениеПринципы оценки эффективности решений, принимаемых ЛПРВыводы по главе 7ЗАКЛЮЧЕНИЕБИБЛИОГРАФИЯ
