Анализ показателей рентабельности

Основным условием повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта в условиях рынка, т. е. повышения рентабельности является соблюдение строжайшей экономии и бережливости, рациональное ведение хозяйства, ликвидация непроизводительных потерь, ускорение оборачиваемости товаров.

Анализ финансового состояния производится в тесной связи с анализом выполнения всех показателей хозяйственной деятельности фирмы, компании, предприятия и т. п.

Показателем рентабельности бизнеса^[1] в любой сфере коммерческой хозяйственной деятельности является прибыльность.

Абсолютную сумму рентабельности торговой деятельности определяют как разность между суммой реализованного наложения на проданные товары и суммой издержек обращения.

Сумма прибыли — основной объемный показатель рентабельности.

Относительным показателем рентабельности служит показатель отношения прибыли к объему товарооборота. Однако определение отношения суммы прибыли к товарообороту не учитывает ряда фактов, влияющих на рентабельность (время и скорость товарооборота, содержание основных фондов, показатели труда и заработной платы и др.). Поэтому в целях углубления анализа источников формирования прибыли расчет уровня рентабельности производят к средней стоимости основных и оборотных фондов или только к оборотным фондам. При этом берется не только стоимость собственно, но и стоимость арендованных основных фондов. Эго обстоятельство до некоторой степени усложняет вычисление уровня рентабельности. Каждый из этих показателей будет характеризовать определенную сторону в достижении прибыльности в торговле.

Расчет можно рекомендовать производить по следующей формуле:

где У_р — уровень рентабельности;

/7 — прибыль от торговых операций (реализованные скидки минус издержки обращения);

Нд— непланируемые доходы;

Нр — непланируемые расходы;

Фосн — среднегодовая стоимость собственных и арендованных основных фондов;

С„й — стоимость оборотных фондов (по себестоимости);

Р_от — расходы по содержанию основных фондов (по амортизации, содержанию зданий и помещений, по аренде, текущему ремонту).

Однако и первый и второй показатели необходимы для проведения анализа торговой деятельности. Каждый из этих показателей будет характеризовать определенную сторону в достижении прибыльности в торговле.

Возможны и другие варианты вычисления уровня рентабельности. Так, например, относительный показатель рентабельности можно рассчитывать путем отношения суммы прибыли к сумме реализованных торговых скидок, что позволит определить долю реализованного наложения в получении прибыли.

Относительный показатель рентабельности можно определить и путем отношении суммы прибыли к сумме издержек обращении. Этот показатель позволяет сопоставить результаты торговой деятельности с расходами на ее осуществление. В целях углубления анализа рентабельности несомненный интерес представляет учет доли живого труда в получении прибыли. Этот фактор можно выявить путем отношения прибыли к фонду оплаты труда. Все перечисленные методы определения уровня рентабельности позволяют выявить факторы, влияющие на формирование относительного показателя прибыли.

В современных условиях показатель рентабельности в коммерческой торговой деятельности рассчитывается по отношению к оборотным средствам (собственные и приравненные к ним устойчивые пассивы, ссуды финансовых институтов по товарообороту, средства поставщиков и кредиторов и др.), а также к фонду оплаты труда (табл. 16.5).

Таблица 16.5

Анализ прибыли на 1 руб. оборотных средств и 1 руб. заработной платы по коммерческой торговой фирме "Перспектива"

По результатам рассчитанных данных можно сделать вывод, что темпы прироста прибыли за отчетный год несколько отставали от роста стоимости оборотных фондов по сравнению с прошлым годом и поэтому эффективность их использования снизилась на 0,08 коп. (8,60 - 8,68) на каждый рубль оборотных средств. Очевидно, сказалось замедление оборачиваемости товаров. Вместе с тем повысилась доля живого труда в формировании прибыли, увеличение составляет 2 коп. на каждый рубль заработной платы.

Кроме перечисленных показателей определяют чистую прибыль на 1 руб. товарооборота, уровень чистой прибыли в процентах к товарообороту.

Чистая прибыль (или убыток), полученных сверх торговых надбавок и накидок. Эти расходы возникают в результате отсутствия должного контроля. Это случайные расходы, которые прогнозируются, но возникают на торговых фирмах, компаниях, предприятиях и т. д.

К непрогнозируемым потерям относятся списание дебиторской задолженности за истечением срока исковой давности, уценка товаров, штрафы и пени, полученные неустойки и др.

Конечная прибыль (убытки) определяется следующим образом: к сумме реализованного наложения прибавляют все неплани- руемые доходы и вычитают сумму издержек обращения и неплани- руемых потерь.

В ходе анализа уровня рентабельности важно определить и влияние на ее одного из важнейших показателей структуры товарооборота: доходности товарооборота.

Пример. В табл. 16.6 приведены расчетные данные по коммерческой торговой фирме "Лидер", связанные с определением доходо- емкости товаров, реализуемые данным предприятием.

Решение:

1. Определяем индекс среднего относительного уровня прибыли фирмы "Лидер":

Таблица 16.6

Расчетные данные для определения доходности фирмы "Лидер"

2. Индекс влияния изменения структуры розничного товарооборота (индекс доходоемкости) фирмы "Лидер":

3. Определение влияния соотношения размера потоварных торговых скидок на образование торговой прибыли производится выводным путем:

Итак, в отчетном году по сравнению с базисным относительный уровень прибыли торговой фирмы "Лидер" увеличился на 5,8%, или в сумме на 200 тыс. руб. (1400-1200). На размер абсолютной суммы прибыли оказано влияние изменения структуры товарооборота, и, в частности, увеличение продовольственной группы товаров на 10% (50-40), по которой был установлен более высокий процент торговой скидки. За счет этого фактора прибыль увеличилась на 2,3%, или на каждые 100 руб. на 10 коп. (4,6-4,5), а на весь - 110000 0,1 „

товароооорот: --= 11 тыс. руб., т. е. возросла из-за различного размера потоварных торговых скидок.

Вопросы для самопроверки

• 1. Что такое издержки обращения?
• 2. Дайте определение и охарактеризуйте необходимые и нерациональные издержки обращения?
• 3. Какие существуют основные задачи статистики издержек обращения?
• 4. Как рассчитывается уровень издержек обращения?
• 5. Покажите расчет уровня издержек обращения по торговой коммерческой компании в состав которой входят как розничные, так и оптовые предприятия.
• 6. Какие факторы оказывают влияние на уровень издержек обращения?
• 7. Расскажите, какие показатели применяются для анализа динамики издержек обращения?
• 8. Как рассчитывается индекс уровня издержек обращения?
• 9. С какой целью осуществляется анализ издержек обращения в торговле?
• 10. Как определяют товарооборот в сопоставимых ценах?
• 11. Что представляют собой индексы для перерасчета сумм издержек обращения по статьям издержек обращения?
• 12. Какие показатели характеризуют динамику издержек обращения?
• 13. Что такое индекс издержкоемкости и как он рассчитывается?
• 14. Как определяется индекс уровня издержек обращения при неизменном ассортименте?

• 15. Как определяется абсолютная сумма рентабельности торговой деятельности?
• 16. Дайте определение относительного показателя рентабельности и покажите два способа ее расчета.
• 17. Что такое чистая прибыль?
• 18. Какие потери относятся к непрогнозируемым?
• 19. Как определяется конечная прибыль?
• 20. Как рассчитывается индекс среднего относительного уровня прибыли?
• 21. Покажите, как рассчитывается индекс влияния изменения структуры розничного товарооборота (индекс доходоемкости).

Приложения

• [1] Бизнес — деятельность, направленная на получение прибыли.