Определение точки окупаемости затрат и маржинального запаса рентабельности

Важным этапом проведения анализа соотношения “затраты — объем — прибыль” является определение точки окупаемости затрат. В литературных источниках можно встретить обозначение точки окупаемости затрат как ВЕР (Break-Even Point), т. е. точка (порог) рентабельности, точка безубыточности производства.

Определение точки окупаемости затрат основано на зависимости показателей объема производства, цен продажи, затрат и прибыли. Знание этой зависимости помогает принять решения по регулированию объема производства, величины затрат, установлению цен на продукцию.

Для определения точки окупаемости затрат существуют три метода (рис. 31).

Методы определения точки окупаемости затрат

Рис. 31. Методы определения точки окупаемости затрат

1. Определение точки окупаемости затрат методом уравнений.

Метод уравнений основан на использовании формулы

где X — точка окупаемости затрат в натуральном выражении, шт.

Пример. Объем производства организации составляет 500 единиц. Ниже приведены данные, характеризующие ее деятельность (руб.).

Выручка от продажи 375 000

Переменные затраты 250 000

Ма ржинал ьный доход 125 000

Постоянные затраты 80 000

Прибыль 45 000

Маржинальный доход на единицу продукции составит 250 руб. (125 000 : 500).

Подставляем значение в формулу:

Как видно, безубыточность достигается при объеме продаж 320 шт. изделий.

Точку окупаемости затрат можно рассчитать и в денежном выражении. Для этого необходимо умножить количество единиц продукции на цену. В нашем примере цена единицы продукции — 750 руб. (375 000 : 500). Точка окупаемости затрат составит 320 • 750 = 240 000 руб.

2. Определение точки окупаемости затрат методом маржинального дохода. Этот метод является разновидностью предыдущего.

Точка окупаемости затрат в денежном выражении определяется по формуле

Пример. Исходные данные.

Выручка от продажи, руб. 375 000

Переменные затраты, руб. 250 000

Постоянные затраты, руб. 80 000

Прибыль, руб. 45 000

Объем произведенной продукции, шт. 500

Цена единицы продукции, руб. 750

Находим величину маржинального дохода:

375 000 - 250 000 = 125 000 руб.

Определяем норму маржинального дохода:

125 000 : 375 000 = 0,33.

Определяем точку окупаемости затрат в суммовом выражении: 80 000 : 0,33 = 240 000 руб.

Определяем точку окупаемости затрат в натуральном выражении:

240 000: 750 = 320 шт.

3. Определение точки окупаемости затрат графическим методом.

На рис. 32 приводится графическое изображение точки окупаемости затрат на основе данных нашего примера.

Графическое определение точки окупаемости затрат

Рис. 32. Графическое определение точки окупаемости затрат

Для построения графика “затраты — объем — прибыль” необходимо выполнить следующие действия.

  • 1. Наносим на график линию постоянных затрат, для этого проводим прямую, параллельную оси абсцисс.
  • 2. Выбираем какую-либо точку на оси абсцисс, т. е. какую- либо величину объема. Рассчитываем для нее величину общих затрат (постоянных и переменных) по формуле у = а + Ьх. Через точку, отвечающую этому значению, и точку пересечения линии постоянных затрат с осью ординат строим прямую на графике.
  • 3. Вновь выбираем любую точку на оси абсцисс и для нее находим сумму выручки от реализации. Через точку, отвечающую этому значению, и начало координат строим прямую.

Точка окупаемости затрат на графике — это точка пересечения прямых, построенных по значениям затрат и выручки. В точке окупаемости затрат получаемая организацией выручка равна ее совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке окупаемости затрат, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если организация продает продукции меньше порогового объема продаж, то она терпит убытки, если больше — получает прибыль.

Таким образом, на графике наглядно видно, что точка окупаемости находится между теми объемами продаж, которые приносят фирме убытки, и теми, которые приносят прибыли.

Маржинальный запас рентабельности (в процентах) можно определить по формуле

Пример. Исходные данные.

Объем произведенной (проданной)

продукции, шт. 550

Цена единицы продукции, руб. 500

Точка окупаемости затрат, шт. 350

Находим общую сумму выручки:

550 • 500 = 275 000 руб.

Находим маржинальный запас рентабельности в натуральном выражении:

550 - 350 = 200 шт.

В денежном выражении он составит 100 000 руб.

Определяем маржинальный запас рентабельности в процентах:

100 000 : 275 000 ? 100 % = 36,4 %

Получается, что объем продаж должен снизиться (при неизменности других факторов) на 36,4 %, прежде чем организация станет нести убытки.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >