Профессиональные участники рынка ценных бумаг и правовые основы их деятельности в Российской Федерации

Понятие профессионального участника рынка ценных бумаг в Российской Федерации по мере его развития и создания законодательной базы претерпевало некоторые изменения, как и присущие участникам виды деятельности. В настоящее время состав участников и виды их профессиональной деятельности установлены Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” (далее — Закон).

Под профессиональными участниками рынка ценных бумаг понимаются юридические лица, занимающиеся перечисленными в Законе (глава 2) видами деятельности. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность (ст. 3), именуется брокером', дилерскую деятельность (ст. 4) — дилером', деятельность форекс-дилера (ст. 4.1, вступает в силу с 1 октября 2015 г.) — форекс-дилером', деятельность по управлению ценными бумагами (ст. 5) — управляющим', депозитарную деятельность

(ст. 7) — депозитарием (расчетным депозитарием); деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг (ст. 8) — держателем реестра (регистратором).

Законом предусмотрена возможность совмещения различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Конкретные ограничения по такому совмещению устанавливаются Банком России. Однако Законом установлено, что осуществление деятельности форекс-дилера и деятельности по ведению реестра не допускает их совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

В Федеральном законе “О рынке ценных бумаг”:

  • - раскрываются сущность и содержание каждого вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и требования к осуществляющему его профессиональному участнику;
  • - приведены основные положения по регулированию (лицензированию) деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
  • - раскрыты основные функции Банка России в части регулирования рынка ценных бумаг;
  • - сформулированы понятие саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, права этих организаций и требования, предъявляемые к ним;
  • - сформулированы требования к должностным лицам профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Различные аспекты функционирования рынка ценных бумаг в России регламентируются также такими федеральными законами, как:

  • - Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ “Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг”;
  • - Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ “О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг”;
  • - Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ “Об ипотечных ценных бумагах”;
  • - Федеральный закон от 18 июля 2009 г. № 181-ФЗ “Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков”;
  • - Федеральный закон от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ “Об организованных торгах”;
  • - Федеральный закон от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ “О центральном депозитарии” и др.

К нормативным и методическим документам, регулирующим деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в России, относятся:

  • - Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденное Постановлением ФКЦБ РФ от
  • 2 октября 1997 г. № 27;
  • - Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденное Постановлением ФКЦБ РФ от 16 октября 1997 г. № 36;
  • - Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, утвержденный Приказом ФСФР РФ от
  • 3 апреля 2007 г. № 07-37/пз-н;
  • - Положение о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, товарных бирж и биржевых посредников, заключающих в биржевой торговле договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар, утвержденное Приказом ФСФР РФ от 23 октября 2008 г. № 08-41/пз-н;
  • - Положение о специалистах финансового рынка, утвержденное Приказом ФСФР РФ от 28 января 2010 г. № 10-4/пз-н;
  • - Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденное Приказом ФСФР РФ от 20 июля 2010 г. № 10-49/пз-н;
  • - Положение о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг, утвержденное Приказом ФСФР РФ от 24 мая 2012 г. № 12-32/пз-н;
  • - Указание Банка России от 21 июля 2014 г. № 3329-У “О требованиях к собственным средствам профессиональных участников рынка ценных бумаг и управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов”;
  • - Положение о деятельности по проведению организованных торгов, утвержденное Банком России 17 октября 2014 г. № 437-П, и др.

Контрольные вопросы и задания

  • 1. Опишите современное состояние российского рынка ценных бумаг.
  • 2. Расскажите об индексе РТС как индикаторе состояния российского рынка ценных бумаг. Какова его динамика?
  • 3. Какие признаки классификации и виды рынков ценных бумаг вам известны?
  • 4. Чем отличаются организованный и неорганизованный, биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг?
  • 5. Опишите структуру рынка ценных бумаг.
  • 6. Кто является субъектами (участниками) рынка ценных бумаг? Какова их роль?
  • 7. Каков состав профессиональных участников рынка ценных бумаг?
  • 8. Приведите законодательные основы деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в Российской Федерации.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >