Финансовые ресурсы и финансовый план организации

Сущность и назначение финансовых ресурсов организации

Под финансовыми ресурсами принято понимать все источники денежных средств, аккумулируемых организацией в результате экономической и финансовой деятельности для формирования необходимых активов с целью выполнения намеченных задач хозяйствования как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет привлеченных средств.

Финансовые ресурсы предназначены для выполнения трех видов деятельности:

  • - текущей, обеспечивающей выполнение финансовых обязательств по оплате труда, перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов, работ и услуг;
  • - инвестиционной, связанной с приобретением новых основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности и финансовых вложений;
  • - финансовой, регулирующей поступление и погашение кредитов и займов, выплату дивидендов и др.

В качестве источников формирования финансовых ресурсов выступают собственные и заемные источники. К собственным источникам относят уставный капитал, различные доходы и взносы, а также резервы, которые накапливает организация. К таким резервам относятся нераспределенная прибыль, резервный капитал, добавочный капитал. Собственными источниками получения финансовых средств также могут выступать полученные дивиденды и проценты по ценным бумагам, страховые вознаграждения, поступления с валютных счетов за счет положительной курсовой разницы и др.

Прибыль в общем случае определяется как разница полученных доходов (выручки) и произведенных расходов.

За счет нераспределенной прибыли организация может создавать фонды накопления, потребления и социальной сферы. Фонд накопления предназначен для закупки оборудования и расширения производства, а также для осуществления финансовых вложений с целью получения прибыли. Фонд социальной сферы используется для покрытия расходов на содержание объектов культуры, здравоохранения, проведение оздоровительных культурно-массовых мероприятий. Фонд потребления расходуется на выплату премий, материальной помощи, вознаграждений по итогам года, пособий по выходу на пенсию, на приобретение путевок в санатории и дома отдыха и др.

Уставный капитал — это совокупность вкладов учредителей в имущество организации в денежной оценке при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

В соответствии с организационно-правовой формой уставный капитал может приобретать формы складочного капитала, уставного и паевого фонда. Складочный капитал — совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества на вере, внесенных в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности. Государственные и муниципальные унитарные предприятия формируют в установленном порядке уставный фонд, под которым понимают совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств (в казенном предприятии уставный фонд не формируется). Паевой фонд — совокупность паевых взносов членов кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности, а также стоимость имущества, приобретенного и созданного в процессе деятельности.

Резервный капитал — часть собственного капитала компании, образуемая за счет ежегодных отчислений от чистой прибыли, имеющая целевое назначение. Резервный капитал используется для погашения убытков отчетного периода и облигаций акционерного общества.

Добавочный капитал образуется за счет прироста стоимости основных средств и нематериальных активов в результате их переоценки; курсовых разниц, образовавшихся по вкладам в уставный капитал имущества, выраженного в иностранной валюте; эмиссионного дохода, возникающего при реализации акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, и дополнительной эмиссии акций.

Заемные источники включают государственные кредиты, кредиты региональных банков, долгосрочные коммерческие кредиты, облигационные займы, возможны также кредиты, оформленные в виде простых векселей. Внешними источниками финансовых ресурсов могут быть не только возвратные, но и безвозмездные средства — гранты, дотации, субсидии и субвенции, инвестиционные вложения.

Кредит — ссуда, товар или деньги, предоставленные в долг. Различают банковский кредит и коммерческий кредит (заем). Банковский кредит — это выданные банком организациям или физическим лицам денежные средства на определенные цели на условиях платности (с уплатой процентов), срочности и возвратности. Коммерческий кредит предоставляется одними организациями другим обычно в виде отсрочки платежа за проданные товары (работы, услуги). Предметом договора займа помимо денежных средств может выступать имущество. В отличие от банков коммерческие организации не могут предоставлять заем из чужих денежных средств, временно находящихся у заимодавца, тем более они не имеют банковской лицензии. Кредит в зависимости от срока может быть кратко- и долгосрочным. Долгосрочное кредитование обычно связано с проектами расширения и восстановления основных фондов на срок более одного года. Краткосрочные ссуды выдаются на срок до одного года и используются для пополнения оборотных средств. Выдача кредита часто обусловливается гарантиями банку: кредит под какие-то ликвидные активы, под залог недвижимости или других основных фондов или под гарантию какого-либо поручителя.

Вексель является универсальным расчетно-кредитным инструментом. Разделяют простой и переводной вексель. Простой вексель — это письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) уплатить определенную сумму денег по наступлении срока платежа другой стороне (векселедержателю) по совершенным торговым сделкам или в уплату за выполненные работы или оказанные услуги. Переводной вексель (тратта) выписывается кредитором (трассантом) и содержит письменный приказ дебитору (трассату) уплатить указанную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. Этот документ превращается в долговое обязательство после его акцепта трассатом. С помощью передаточной надписи (индоссамента) вексель может использоваться неоднократно. На вексельную сумму могут начисляться проценты.

Инвестиции, или капитальные вложения, — это финансовые средства, направляемые на простое и расширенное воспроизводство основных фондов.

Выпуск ценных бумаг — эмиссия акций и облигаций — тоже направлен на привлечение инвестиций, которые позволят расширить производство или поддержать его. Однако инвестор по вложенным средствам получает доход, который либо оговаривается фиксированным процентом по облигациям и привилегированным акциям, либо является предметом предпринимательского риска, если речь идет об обычных акциях или иных правах собственности.

Некоммерческие организации могут получить от государства дотации, это ассигнования из государственного или местного бюджета убыточным предприятиям, доходы которых не покрывают затраты.

Под субсидиями понимают бюджетные средства, предоставляемые юридическому лицу (не являющемуся бюджетным учреждением) на условиях долевого финансирования целевых расходов. Субвенции — это бюджетные средства, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление определенных целевых расходов.

Организация имеет право получить безвозмездное финансирование, подав заявку на грант или конкурс. Выделенные средства по итогам конкурсов и средства грантов, выдаваемые на безвозмездной основе на проведение заявленных мероприятий, имеют целевое назначение.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >