Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Венчурный менеджмент

Механизмы контроля деятельности корпоративных венчурных компаний со стороны материнской корпорации.

Механизмы контроля, используемые для КВИ, должны отличаться от традиционных, используемых в корпоративном менеджменте. Если традиционные механизмы контроля всегда нацелены на сравнение достигнутых результатов с запланированными (через систему процедур, бюджетирование, установление контрольных показателей, анализ сценариев и т.п.) в рамках действующей организации, то для новых развивающихся бизнес-единиц с правами автономии требуются другие механизмы контроля. Поскольку в ходе реализации корпоративных венчурных проектов менеджмент как этих проектов, так и корпорации в целом сталкивается с необходимостью решения целого ряда проблем, установление контрольных показателей зачастую оказывается бессмысленным. Механизмы контроля должны быть гибкими, однако в то же время менеджмент материнской корпорации должен обладать всей полнотой информации для принятия инвестиционных решений.

Степень контроля и используемые инструменты зависят от стадии жизненного цикла корпоративного венчурного проекта. На ранних стадиях важно, чтобы административные процедуры были сведены к минимуму, а процедуры контроля были максимально гибкими. В этом случае руководители корпоративных венчуров будут иметь возможности для реализации своего предпринимательского потенциала, в том числе такой важной его составляющей, как риск. По мере развития проекта его менеджмент будет нуждаться в делегировании части функций материнской корпорации, что позволит разрешать более эффективно проблемы, связанные с продуктом, технологией и рынком. Это требует более тесной координации, формализации связей и установления более жестких и формальных процедур контроля.

Механизмы контроля должны быть нацелены на решение следующих задач:

  • — повышение вероятности успеха корпоративного венчурного проекта, увеличение его эффективности;
  • — минимизация вероятности неудачи и возможных потерь корпорации от неэффективной реализации корпоративного венчурного проекта;
  • — обеспечение методической и информационной базы для принятия решений о будущем корпоративного венчурного проекта, в том числе решений, связанных с финансированием. Основные процессы контроля и распределения ответственности за их реализацию показаны в табл. 15.6.

Таблица 15.6. Механизмы контроля и распределения ответственности

Механизмы и задачи контроля

Менеджмент корпоративных венчурных проектов

Менеджмент

материнской

корпорации

Организационные механизмы

Отбор и назначение руководителей и менеджеров корпоративных венчурных проектов

++

Разработка программ мотивации менеджеров

++

Разработка критериев успешности реализации проекта

++

Установление правового статуса венчурного проекта

+

++

Установление порядка финансирования

+

++

Разработка бизнес-плана проекта

++

++

Механизмы обратной связи

Внесение изменений в бизнес- план

++

+

Утверждение плана изменений

++

Разработка системы мониторинга и установление показателей

+

++

Механизмы бюджетного контроля

Подготовка бюджета

++

++

Утверждение бюджета

-

++

Подготовка отчетов по бюджетным периодам

++

Анализ отклонения и принятия корректирующих воздействий

++

++

Окончание табл. 15.6

Механизмы и задачи контроля

Менеджмент корпоративных венчурных проектов

Менеджмент

материнской

корпорации

Процедуры контроля

Идентификация проблем и препятствий

++

++

Идентификация потребностей в ресурсах

++

Выделение дополнительных ресурсов

++

Примечание: ++ — ответственность за принятие решений; + — участие в принятии решений.

Гибкость процедур контроля и принятия управленческих решений является важнейшим условием для оценки успешности корпоративных венчурных инвестиций, базирующейся на методологии реальных опционов.

Таким образом, для эффективного управления корпоративными венчурными проектами должна быть разработана система механизмов управления, представленная схематично на рис. 15.6. Механизмы отбора и оценки проектов будут рассмотрены в следующей главе.

Вопросы для обсуждения

  • 1. Почему инвестирование в инновационные проекты так важно для крупных компаний? Какие задачи ставятся менеджерами и владельцами корпорации при формировании инвестиционного портфеля? Как в нем учитывается необходимость осуществления инноваций?
  • 2. Назовите две модели корпоративного венчурного инвестирования. Чем они различаются между собой?
  • 3. Почему обсуждаемый вид инвестирования называется «венчурным»? В чем отличия КВИ от инвестиций профессиональных венчурных инвесторов?
  • 4. В чем заключаются специфические особенности корпоративных венчурных проектов?
  • 5. Почему результаты корпоративного венчурного инвестирования, по данным исследований, так противоречивы? Какие факторы могут способствовать успеху, а какие — неудаче корпоративных венчурных проектов?
  • 6. Какие схемы вознаграждения менеджеров корпоративных венчурных проектов наиболее адекватны в российских условиях?
Механизмы управления корпоративными венчурными проектами

Рис. 15.6. Механизмы управления корпоративными венчурными проектами

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >
 

Популярные страницы