Информационные системы инвестиционных компаний

Инвестиционные компании как инвестиционные институты являются участниками фондового рынка и выполняют операции с ценными бумагами, которые заключаются в покупке или продаже ценных бумаг за свой счет, в том числе путем выставления двусторонних котировок или выдачи гарантии эмитенту на размещение эмиссии. Инвестиционные компании в большинстве случаев совмещают функции инвестиционного консультанта и финансового брокера, оказывая таким образом клиенту консультационные услуги по вопросам размещения и обращения ценных бумаг, а также осуществляя операции по поручениям клиента на основе договоров комиссии и поручения. Чтобы получить лицензию на работу в качестве инвестиционного института, компания должна отвечать требованиям, основными из которых являются: наличие квалификационных аттестатов соответствующей категории у всех специалистов инвестиционного института, находящихся в штате и занимающих должности, подлежащие обязательной аттестации; наличие в уставе компании положения о том, что деятельность на рынке ценных бумаг является исключительной; наличие минимального собственного капитала; организация системы учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами. Инвестиционные компании привлекают средства за счет выпуска собственных ценных бумаг, размещая их только среди юридических лиц.

Повсеместное применение на фондовом рынке современных средств вычислительной техники и телекоммуникаций предполагает использование в работе инвестиционных компаний информационных систем, обеспечивающих: взаимосвязь с другими участниками фондового рынка; возможность проведения торгов по каналам связи; получение информации по движению ценных бумаг на рынке и др.

Информационные системы инвестиционных компаний функционируют в рамках вычислительных сетей, как локальных, охватывающих деятельность самой компании, так и глобальных информационных сетей, подключаясь к таким системам, как REUTER, SPRINT, а также к торговым сетям, например к РТС. В информационных системах инвестиционных компаний для автоматизированной обработки информации выделяются АРМ:

• •специалиста по работе с государственными ценными бумагами; специалиста по работе с корпоративными ценными бумагами, включая ценные бумаги банков;
• • инвестиционного консультанта;
• • финансового брокера;
• • аналитика;
• • бухгалтера.

Решаемые в них задачи обеспечивают анализ:

• • фондового рынка;
• • изменения цен и объема продажи ценных бумаг;
• •текущего финансово-экономического состояния эмитента,

на основе которого специалист определяет действия инвестиционной компании на рынке ценных бумаг.

Прогнозирование направления изменения курсовой цены бумаги осуществляется на основе разрабатываемых для этой цели математических моделей.

В отношении компаний—эмитентов ценных бумаг и самой инвестиционной компании проводится анализ, который заключается в исследовании активов и пассивов, доходов и выручки, движения ликвидности, нормы прибыли и др. На его основе руководство компании вырабатывает стратегию и тактику работы на рынке, определяет основные направления своей деятельности на ближайшую перспективу.

Специфика ведения бухгалтерского учета в инвестиционных компаниях связана с проведением ими дилерских, брокерских операций с ценными бумагами, а также собственных операций с ценными бумагами, что соответственно влияет на структуру и задачи, решаемые АРМ бухгалтера.

Применение концепции АРМ позволяет инвестиционным компаниям четко ориентироваться в текущей рыночной ситуации, своевременно получать необходимую информацию, оперативно выполнять покупку и продажу ценных бумаг, что обеспечивает эффективность деятельности компании на рынке ценных бумаг.

• 1. Какие основные виды операций проводятся банком на фондовом рынке?
• 2. Чем характеризуются функции ИСОФР как компонента БИС?
• 3. Каким требованиям должна отвечать ИСОФР?
• 4. Чем характеризуется организационная структура отдела ценных бумаг банка?
• 5. Каковы функциональная структура ИСОФР и основные критерии ее построения?
• 6. Какие функции выполняются и какие задачи решаются на различных АРМ в составе ИСОФР?
• 7. Каковы основные функции информационных систем инвестиционных компаний?
• 8. В чем заключается основное назначение информационных систем инвестиционных компаний?
• 9. Какие задачи решаются на различных АРМ в составе информационных систем инвестиционных компаний?