Модели с использованием кластеризации.

Экспертное выделения кластеров банков может быть основано на выборе более существенных финансовых показателей деятельности банков и разделении диапазона их значений на группы банков с большим, малым, средним значением этого параметра. Пороги разбиения на группы определялись экспертным путем. После этого для каждой из полученных подвыборок строится своя модель вероятности банкротства. Несмотря на простоту реализации такого подхода, следует отметить субъективизм в выборе как параметров кластеризации, так и границ кластеров. В то же время среди достоинств можно указать на сравнительно легкую интерпретируемость принципа разбиения на кластеры через интерпретацию экономического смысла параметров кластеризации.

В качестве параметров, порождающих разбиение банков на кластеры, экспертно были выбраны следующие.

  • 1. Валюта баланса VB, которая характеризует размер банка, так как до 2000 г. в балансовой отчетности суммарные активы определялись некорректно.
  • 2. Отношение суммы вложении в государственные долговые обязательства к валюте баланса GDO/VB, которое отражает стратегию, не соответствующую реальному финансовому посредничеству, так как такие вложения считались высоколиквидными до кризиса 1998 г.
  • 3. Отношение общей суммы кредитов нефинансовым организациям к валюте баланса KE/VB, которое характеризует поведенческую стратегию банка, вовлеченность банка в финансовое посредничество за счет кредитования реального сектора экономики.
  • 4. Отношение собственного капитала к валюте баланса SK/ VB, являющемуся proxy достаточности капитала, которое характеризует способность банка покрыть возможные убытки.

Экспертным путем в соответствии со значениями параметров, выбранных в качестве определяющих разбиение на кластеры, было выделено 12 кластеров, из которых 8 дискриминантных кластеров были подвержены анализу (их попарные пересечения представлены в табл. 3.3).

Доля банков, переживших и не переживших кризис, зачастую немонотонно зависит от параметра банка. На рис. 3.4 и 3.5 продемонстрирована U-образная зависимость доли банков, не переживших кризис, от размера банка, выраженного логарифмом валюты баланса 1п(К5) (далее — LNVB) и отношения собственного капитала к валюте баланса SK/VB. Цифры на рис. 3.4 и 3.5 означают количество банков, не переживших кризис, в каждом диапазоне значений параметра.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >