Анализ прибыли и рентабельности предприятия книгораспространения

Прибыль и рентабельность финансово-хозяйственной деятельности — это интегральные (комплексные) показатели работы предприятий книгораспроетранения, оценка эффективности которой обычно завершает экономический анализ и позволяет выработать стратегию и тактику хозяйственного развития.

Основные задачи анализа прибыли и рентабельности предприятия книгораспроетранения:

• • систематический контроль за выполнением плана прибыли (если он установлен);
• • определение влияния объективных и субъективных факторов на прибыль;
• • выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышения рентабельности;
• • оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• • разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источниками информации для анализа прибыли и рентабельности являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов: счета 90, 91, 99, 84; форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”; форма № 3 “Отчет об изменениях капитала”; соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Прибыль и рентабельность анализируются не только в целом по предприятию, но и его структурным подразделениям, видам торгово-оперативной деятельности (розничная торговля, оптовая торговля, услуги, оказываемые покупателям). Такой анализ позволяет выявить убыточные структурные подразделения либо убыточные виды деятельности, суммы убытков, а также меры предотвращения убыточной работы в будущем.

В процессе анализа изучаются состав и структура прибыли, динамика суммы прибыли, выполнение плана прибыли за отчетный период, если он был установлен, увеличение (уменьшение) суммы прибыли по сравнению с планом (при его наличии) и с предшествующим периодом, темп изменения по сравнению с предыдущими периодами.

Подобный анализ следует проводить по отдельным видам прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли), что достигается при вертикальном анализе доходов и расходов согласно классификации, принятой в отчете о прибылях и убытках. При этом анализ следует осуществлять не только в целом за год, но и в разрезе месяцев, кварталов.

Горизонтальный анализ доходов и расходов позволяет выявить тенденции развития финансовых результатов от разных видов деятельности (торговой, финансовой, реализации основных средств и другого имущества).

Предметом тщательного изучения должны стать операционные и внереализационные доходы и расходы, наличие которых в ряде случаев есть следствие недостаточного контроля за расчетами (списание дебиторской задолженности), сохранностью товарно-материальных ценностей (недостачи и хищения), недобросовестного выполнения условий договоров с партнерами (штрафы, пени, неустойки уплаченные) и т. д. Поэтому при анализе нельзя сальдировать операционные и внереализационные доходы и расходы, а изучать их следует по каждой сумме в отдельности.

Важной задачей анализа прибыли и рентабельности предприятия книгораспространения является оценка основных факторов, влияющих на сумму прибыли и уровень рентабельности. Наиболее значимые факторы, влияющие на соответствующие виды прибыли:

объем товарооборота; структура товарооборота; средний уровень дохода от продаж; уровень издержек обращения;

сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов;

размер налога на прибыль и других налогов и обязательных платежей, уплачиваемых из прибыли.

Объем товарооборота влияет лишь на изменение суммы прибыли, не изменяя уровень рентабельности. Остальные факторы влияют и на сумму прибыли, и на уровень рентабельности соответствующих видов.

Прибыль и рентабельность от продаж изменяются в зависимости от объема товарооборота, структуры товарооборота, размера дохода от продаж и величины издержек обращения.

На прибыль до налогообложения (валовую прибыль) влияют сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

На величину чистой прибыли влияют размер налога на прибыль и другие налоги и обязательные платежи, уплачиваемые из прибыли.

В процессе анализа количественно оценивается изменение суммы прибыли и уровня рентабельности под влиянием каждого фактора в отдельности.

Влияние изменения объема товарооборота на изменение суммы прибыли от продаж рассчитывается путем умножения рентабельности продаж планового (предшествующего) периода (Кр) на величину отклонения товарооборота отчетного периода от товарооборота планового (предшествующего) периода (Р_х - - Р₍₎) и деления полученного результата на 100:

Влияние изменения структуры товарооборота на изменение суммы прибыли от продаж определяется через процентные числа аналогично порядку, рассмотренному в табл. 11.3. Оценка влияния данного фактора возможна при наличии информации о рентабельности продаж отдельных видов, групп, подгрупп, разновидностей и наименований товаров. Такая информация на предприятиях книгораспространения, как правило, отсутствует.

Влияние изменения среднего уровня дохода от продаж на сумму прибыли от продаж определяют умножением товарооборота отчетного периода (Р_х) на величину отклонения среднего уровня дохода отчетного периода от планового (предшествующего) периода (У ^ - У о ) и делением полученного результата на 100:

Изменение уровня издержек обращения оказывает обратное влияние на изменение суммы прибыли от продаж. Снижение издержек вызывает рост суммы прибыли, и наоборот.

Влияние изменения сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов на изменение суммы прибыли до налогообложения (валовой прибыли) определяют методом прямого счета, т. е. операционные и внереализационные доходы увеличивают сумму прибыли, операционные и внереализационные расходы уменьшают валовую прибыль.

При этом изменение операционных и внереализационных доходов аналогично изменяет и валовую прибыль, вызывая соответственно ее увеличение или уменьшение. Операционные и внереализационные расходы влияют на валовую прибыль в обратном направлении, их снижение вызывает рост суммы прибыли, увеличение — снижает прибыль.

Аналогично влияет на изменение суммы чистой прибыли изменение размера налога на прибыль и других налогов и обязательных платежей, уплачиваемых из прибыли. Рост налогового бремени уменьшает чистую прибыль предприятия, его снижение — увеличивает чистую прибыль.

Проанализируем прибыль предприятия книгораспростра- нения на примере данных табл. 12.2.

Рассчитаем влияние факторов на сумму прибыли от продаж:

• • товарооборота —
• (8737,1 • 8,6561) : 100 = +756,3 тыс. руб.;
• • среднего уровня дохода от продаж —
• (69 518,3 • 1,8661) : 100 = +1297,3 тыс. руб.;
• • уровня издержек обращения —

[69 518,3 • (-0,14)] : 100 = +97,3 тыс. руб.

Совокупное влияние всех факторов

756,3 + 1297,3 + 97,3 = 2150,9 тыс. руб.

равно сумме превышения прибыли от продаж отчетного года по сравнению с предшествующим:

7412,2 - 5261,3 = 2150,9 тыс. руб.

Следовательно, все факторы в отчетном году положительно влияли на прибыль от продаж, увеличив ее сумму по сравнению с предшествующим годом на 2150,9 тыс. руб.

Анализ прибыли предприятия книгораспространення за отчетный год

Отрицательное сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов отчетного года в размере -2161,8 тыс. руб. (2886,6 - 4011,5 + 19,3 - 1056,2) уменьшило на эту величину прибыль от продажи товаров и услуг, сформировав прибыль до налогообложения, равную 5250,4 тыс. руб. (7412,2 - 2161,8), что на 1265,3 тыс. руб. (5250,4 - 3985,1) превышает аналогичную прибыль предшествующего года. Исчисленная сумма превышения прибыли до налогообложения обусловлена изменением суммы прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с предшествующим на 2150,9 тыс. руб. и превышением отрицательного сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов отчетного года по сравнению с предшествующим в размере -885,6 тыс. руб. Совокупное их влияние обусловило превышение валовой прибыли отчетного года по сравнению с предшествующим на 1265,3 тыс. руб. (2150,9 - 885,6).

Налог на прибыль уменьшил валовую прибыль на 1664,4 тыс. руб., сформировав чистую прибыль отчетного года в сумме 3586 тыс. руб. (5250,4 - 1664,4). Чистая прибыль в отчетном году на 863 тыс. руб. больше, чем в предшествующем году, а ее рентабельность возросла с 4,48% к обороту в предшествующем году до 5,1584% к обороту в отчетном и увеличилась на 0,6784% к товарообороту.

Совокупное влияние всех факторов на сумму и уровень различных видов прибыли запишем в табл. 12.3.

Таблица 12.3

Факторы, влияющие на соответствующие виды прибыли

Данные табл. 12.2 и 12.3 свидетельствуют о том, что на данном предприятии книгораспространения оказались убыточными финансовые операции, в результате которых расходы превысили доходы на 885,6 тыс. руб. (2645,7 — 3531,3), снизив рентабельность на -1,0099% к обороту (3,7520 - 4,7619).

Важным этапом анализа прибыли предприятия книгораспространения является изучение распределения и использования прибыли.

Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется лишь в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей.

При анализе распределения прибыли исчисляется коэффициент налогообложения прибыли по формуле

где НП — налог на прибыль и иные обязательные платежи;

П_в — прибыль до налогообложения (валовая прибыль).

Прибыль до налогообложения, полученная от различных видов хозяйственной деятельности, за вычетом всех налогов на прибыль называется чистой прибылью. Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на развитие предпринимательской деятельности.

Распределение прибыли предприятия книгораспространения в общем виде представлено на рис. 12.2.

Рис. 12.2. Распределение прибыли предприятия книгораспространения

Фонд накопления используется для инвестирования производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества. Средства фонда направляются на строительство новых производственных объектов, расширение и реконструкцию предприятия, приобретение и модернизацию оборудования, погашение долгосрочных кредитов и процентов по ним, прирост собственных оборотных средств.

Фонд потребления используется преимущественно на материальное поощрение работников и финансирование иных аналогичных мероприятий социального характера, не приводящих к образованию нового имущества предприятия. Средства данного фонда направляются: на выплату дивидендов; процентов по акциям и вкладам; материальное поощрение работников в виде премий за выполнение особо важных заданий; оказание материальной помощи; надбавки к пенсиям и единовременные пособия уходящим на пенсию; оплату проезда к месту работы; предоставление льготного или бесплатного питания; оплату путевок на лечение и отдых и др.

Резервный фонд образуется в соответствии с законодательством либо с учредительными документами. В соответствии с законодательством резервный фонд до уплаты налога на прибыль формируют предприятия с иностранными инвестициями и акционерные общества по нормативам, определяемым законом Российской Федерации.

Остальные предприятия образуют резервный фонд в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли.

Используется резервный фонд для покрытия убытков; погашения облигаций организации; выкупа собственных акций; выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года.

Фонд социальной сферы, используется для финансирования капитальных вложений в объекты социальной сферы: строительство жилья, культурно-просветительных учреждений, домов отдыха, школьных и дошкольных учреждений.

Предприятие книгораспространения вправе не создавать фонды специального назначения, а применять более простой вариант использования чистой прибыли, при котором плановые фонды накопления и потребления не создаются, а средства расходуются на цели производственного и непроизводственного развития напрямую из чистой прибыли. Данный вариант использования чистой прибыли представлен на рис. 12.3.

Рис. 12.3. Механизм использования чистой прибыли предприятия книгораспространения

Чистая прибыль направляется на финансирование производственного развития предприятия, удовлетворение потребительских и социальных нужд, финансирование социально-культурной сферы, отчисления в фонд оплаты труда сверх расходов на оплату труда, учитываемых в составе издержек обращения, и другие цели.

Часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, спонсорство, организацию художественных выставок и др. Однако не вся чистая прибыль используется предприятием по собственному усмотрению. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на имущество предприятий, сбор за право торговли и др., а также штрафы за несоблюдение требований по охране окружающей среды, санитарных норм и правил, штрафные санкции в случае утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды и другие платежи.

Нераспределенная прибыль присоединяется к уставному капиталу предприятия.

Распределение и использование прибыли имеют особенности, обусловленные организационно-правовой формой хозяйствования предприятий книгораспространения (акционерные общества, ООО, государственные и муниципальные и т. д.).

При анализе чистой прибыли исчисляется ее доля в валовой прибыли путем расчета коэффициента чистой прибыли (К_чп) по формуле

Далее необходимо изучить динамику и выполнение плана (при его наличии) по использованию чистой прибыли, для этого фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, затем выясняют причины отклонения от плана (прошлого года) по каждому направлению использования прибыли.

Последующий анализ должен выявить структуру чистой прибыли, для характеристики которой рассчитывают долю или коэффициент соответствующего направления использования чистой прибыли в общей ее сумме^[1] и изменение структуры в отчетном году по сравнению с планом (предшествующим годом). Размер капитализируемой и потребляемой прибыли зависит от абсолютной суммы чистой прибыли и доли соответствующего направления использования чистой прибыли. Эта зависимость выражается формулой

где П. — сумма соответствующего направления использования прибыли;

К_; — доля (коэффициент) соответствующего направления использования чистой прибыли.

Изменение каждого элемента формулы вызывает соответствующее изменение суммы капитализируемой либо потребляемой прибыли, которое можно оценить с помощью метода цепной подстановки или метода разниц:

где ДГЬ — изменение суммы соответствующего направления использования прибыли;

П°_ч — сумма чистой прибыли планового (предшествующего) периода;

ДП — изменение суммы чистой прибыли;

ДК| — изменение доли (коэффициента) соответствующего направления использования прибыли;

К{ — доля (коэффициент) соответствующего направления использования прибыли в отчетном году.

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на величину капитализированной и потребленной прибыли предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора следует умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли:

где ДП_ч( — прирост (снижение) суммы соответствующего направления использования прибыли;

ДП_ч^ — прирост (снижение) суммы чистой прибыли за счет соответствующего фактора.

Полученные результаты свидетельствует о вкладе каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия.

Особое внимание следует уделить дивидендной политике предприятия книгораспространения, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, ситуация может измениться.

В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию, определяют темпы их роста или снижения, а затем проводят факторный анализ изменения их величин.

• [1] См.: Экономика и организация деятельности торгового предприятия. — С. 142-143.