Мировой финансовый рынок. Мировая валютно-финансовая система
- 11.1. Понятие и структура мирового финансового рынка.
- 11.2. Глобализация финансовых ресурсов.
- 11.3. Мировая валютно-финансовая система. Мировые финансовые кризисы.
- 11.4. Формирование российского финансового рынка.
Понятие и структура мирового финансового рынка
Мировой финансовый рынок — это совокупность финансово-кредитных экономических отношений, определяемых спросом и предложением финансовых ресурсов.
Функциональная структура мирового финансового рынка включает следующие рынки: валютный, кредитный, рынок деривативов, страховых услуг, акций.
По срокам обращения активов на мировом финансовом рынке различают денежный рынок (краткосрочный) и рынок капитала (долгосрочный).
Значительная часть мирового финансового рынка является денежным (краткосрочным) рынком, нацеленным на получение спекулятивной, быстрой прибыли за счет целенаправленных спекулятивных операций с финансовыми активами.
Основными субъектами (агентами) мирового финансового рынка являются транснациональные банки (ТНБ), транснациональные корпорации (ТНК), институциональные инвесторы (пенсионные, инвестиционные фонды, страховые компании).
Государственные и международные организации, а также физические лица, действующие в основном через институциональных инвесторов, имеют в сравнении с ТНК и ТНБ гораздо меньшие величины финансовых активов.
Среди главных институциональных инвесторов мира выделяются совместные (взаимные) фонды, особенно американские. Аккумулируя взносы своих пайщиков, преимущественно физических лиц среднего достатка, подобные фонды в США имеют величину активов, близкую к 5 трлн долл.
Инвестиционные фонды вкладывают средства своих клиентов (вкладчиков) в различные ценные бумаги.
Особо крупные масштабы имеет торговля финансовыми активами между резидентами разных стран в мировых финансовых центрах: Нью-Йорке, Чикаго, Лондоне, Париже, Франкфурте, Женеве, Токио, Сингапуре, Гонконге, Бахрейне.
В мировых финансовых центрах сосредоточена основная масса активов мирового финансового рынка. Высокий уровень доходности, быстрые темпы роста периферийных рынков в Европе (Польша, Чехия, Венгрия, Россия), в Азии (Индонезия, Южная Корея, Тайвань, Китай), в Африке (ЮАР), в Латинской Америке (Аргентина, Бразилия, Мексика, Чили) привлекают инвесторов, несмотря на резкие колебания конъюнктуры и высокий уровень риска.
