Причины, сущность и формы вывоза капитала

В эпоху свободной конкуренции, когда международное разделение труда определялось в основном природно-климатическими различиями стран, господствующее положение в международных экономических отношениях занимала международная торговля товарами. С появлением машинного производства международное разделение труда приобрело некоторые специфические черты. Международная конкурентоспособность во многом стала определяться быстротой разработки и внедрения в процесс производства научно-технических и технологических новшеств. Период индустриального развития общества стал характеризоваться борьбой между государствами за привлечение иностранных инвестиций. Вывоз капитала становится одной из основных форм международных экономических отношений.

Наиболее важные причины вывоза капитала следующие.

  • 1. Прибыль. У богатейших стран мира образуется «избыток» капитала, который не находит прибыльного приложения внутри страны и ищет выгоду за ее пределами. Другими словами, если внутренний рынок насыщен товарами и услугами, то вкладывать капитал в дальнейшее расширение производства этих товаров и услуг внутри страны бессмысленно, он не приносит желаемой прибыли. Поэтому капитал вывозится за границу, где имеются дешевое сырье, дешевая рабочая сила, выгодные условия сбыта продукции, а значит, норма прибыли значительно выше, чем в собственной стране.
  • 2. Международное разделение труда. В условиях современной НТР международное разделение труда приобретает характер технологической и подетальной специализации. Это значит, что узлы и детали для технически сложной продукции выгоднее производить в тех странах, которые имеют сравнительные преимущества перед другими государствами. Более того, в условиях современного производства изготовление некоторых видов наукоемкой и технически сложной продукции заранее рассчитано не на узкие национальные или региональные рамки, а на мировое экономическое пространство (например, производство легковых автомобилей, компьютеров и др.).
  • 3. Таможенные барьеры. В условиях, когда многие государства ограничивают импорт товаров путем установления высоких таможенных пошлин на ввозимые товары, экспорт капитала является одним из способов обойти эти барьеры. Строительство предприятий за границей и продажа там производимой продукции дает экспортерам капитала такую возможность.
  • 4. Экология. Сегодня многие развитые страны, уделяя большое внимание собственной экологической безопасности, строят за границей экологически вредные предприятия, ввозя в собственную страну готовую продукцию, выпущенную на этих предприятиях (мед-препараты, химическую продукцию и др.).
  • 5. Политика. Вывоз капитала в виде государственных займов часто преследует не экономические, а политические цели. Поэтому государственный капитал может вывозиться и в страны с высокой степенью инвестиционного риска. Кроме того, изменение политической ситуации в стране может сильно влиять и на ввоз капитала, так как иностранный инвестор очень чутко реагирует на изменения политической ситуации в стране приложения капитала.

Созданию условий для вывоза капитала способствует и то, что большинство стран мира втянуто в международное разделение труда. Во многих странах мира сформировалась инфраструктура, обеспечивающая привле чение иностранного капитала: построена сеть автомобильных и железных дорог, проведены линии электропередач, подготовлены квалифицированные кадры, открыты филиалы крупнейших банков мира и т.д.

Вместе с тем следует отметить, что если ранее капитал устремлялся в основном в слаборазвитые страны, то последние десятилетия характеризуются усилением взаимного переплетения капиталов развитых стран. Сегодня среднегодовые темпы роста прямых зарубежных инвестиций в развитых странах превышают темпы роста валового внутреннего продукта и товарного экспорта. В настоящее время во Франции и Англии за счет иностранных инвестиций производится 1/5 всей продукции обрабатывающей промышленности, в Италии -1/4, в ФРГ - около 1/3. Англия и США, которые традиционно были крупнейшими экспортерами капитала, теперь выступают как главные его импортеры.

Среди новых тенденций, проявившихся в сфере международного движения капитала, можно выделить следующие:

  • ? рост притока инвестиций в развитые страны и сокращение их в развивающиеся государства;
  • ? превращение ряда развивающихся стран из стран -импортеров капитала в страны - экспортеры капитала;
  • ? рост активности зарубежных компаний в странах ЕС по причине возникновения в нем объединенного рынка;
  • ? рост иностранных инвестиций в страны Восточной Европы и СНГ;
  • ? рост экспорта капитала в форме государственных займов и кредитов международных финансовых организаций.

Экспорт капитала в последние годы способствовал появлению таких новых форм международных экономических отношений, как лизинг, инжиниринг, технологические, финансовые и другие услуги. Появление новых форм экономических отношений между государствами отражает, по сути, эволюцию в способах использования иностранных капиталов на территории тех или иных государств - переход от полного или частичного владения к контрактным соглашениям, свя занным с передачей технологий, сбытовых и информационных услуг. Отражают они и разницу в стратегических намерениях партнеров: для одних - это достижение мирового лидерства, для других - преодоление отставания.

Вывоз капитала осуществляется в двух основных формах: предпринимательской и ссудной.

Предпринимательская форма вывоза капитала предполагает его вложения в промышленные, сельскохозяйственные, финансовые и торговые предприятия. Причем это могут быть как самостоятельные предприятия, так и филиалы, отделения или дочерние предприятия фирм - экспортеров капитала.

Вывоз капитала в предпринимательской форме сохраняет за его владельцем право собственности на вывезенный в другую страну капитал и возможность непосредственного контроля за его использованием.

Целью вывоза предпринимательского капитала является получение предпринимательской прибыли на основе преимуществ, получаемых в стране приложения капитала.

Ссудный вывоз капитала осуществляется путем предоставления государственных и частных внешних займов с целью получения дохода в виде процентов, уровень которых заранее фиксируется. Этот вывоз капитала осуществляется либо путем размещения иностранных облигаций в стране, экспортирующей капитал, либо путем прямого предоставления иностранным частным или государственным организациям средств взаймы.

Особенностью вывоза ссудного капитала является то, что этот капитал направляется в другую страну на заранее установленный срок, причем кредитор сохраняет право собственности на представленный в ссуду капитал, но право использования этого капитала переходит к заемщику - правительствам или предпринимателям иностранных государств.

По характеру собственности вывозимого капитала различают:

  • ? вывоз частного капитала;
  • ? государственные заграничные капиталовложения.

Для частного капитала в большей степени характерна предпринимательская форма его вывоза, в то время как ссудный капитал в большей степени вывозится государствами или международными финансовыми организациями.

Многообразные формы вывоза капитала - прямые частные инвестиции, государственные займы, кредиты международных финансовых организаций - стали сегодня важнейшей движущей силой, развивающей и углубляющей мирохозяйственные связи. Непрерывно возрастающее передвижение товаров, рабочей силы, финансовых средств через национальные границы ускоряет развитие и совершенствование всемирной инфраструктуры. Наряду с крайне важной транспортной системой (морской, речной, воздушный, железнодорожный транспорт) все большее значение для развития мировой экономики приобретает мировая сеть информационных коммуникаций. Переоценить значение информационной инфраструктуры вряд ли возможно уже в силу того, что одной из первопричин радикальных преобразований в мировом сообществе, которые несет с собой НТР, послужило появление автоматизированных систем обработки, передачи и хранения информации. Сочетание микропроцессоров, электроники, компьютерных систем с использованием спутников связи и сложного программного обеспечения привело к революционным изменениям в экономической и социальной жизни общества. Диапазон их довольно широк - от торговых вычислительных сетей, которые, будучи подключенными к компьютерам, позволяют клиентам пользоваться кредитными карточками, осуществлять безналичные покупки и вести банковские операции на расстоянии, до межконтинентальных сетей телекоммуникаций.

Международный обмен все больше смещается от материализованных в товарах форм связей к нематериа-лизованным, т.е. к увеличению обмена научно-техническими достижениями, производственным и управленческим опытом, другими видами услуг, которые сегодня составляют около 50% мирового валового внутреннего продукта. Заметно растет их объем и в международном обмене, в частности такой их составляющей, как «нематериальный» информационный капитал: базы данных, программное обеспечение и др.

Развитие информационной инфраструктуры зависит от уровня развития промышленности. Но и конкурентоспособность самой промышленности во все большей мере определяется информационной составляющей. Информационная ситуация в стране, ее подключен-ность к каналам мировых сетей информационных коммуникаций стала во многом определять роль и место страны в международном разделении труда и во всемирном хозяйстве.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ ОРИГИНАЛ   След >